반갑습니다~ 비트코인 하는 비코선입니다.
이번에 알아볼 포스팅 주제는 가상화폐의 투자수익률을
산정하는 방법을 알아보록 하겠습니다.
투자 수익률은 자산에 대한 투자의 효율성을 평가하는데 사용이되고 있는 재무 지표입니다. 일정 기간 동안의 투자 가치의 성장을 나타낸다고 합니다. ROI는 전통 주식 시장과 가상화폐 세계 모두에서 사용되고 있는 주요 재무지표 중 하나 이라고 합니다.
※ ROI 산정 방법에 대해 알아보겠습니다.
▶ 산정하는 기본 공식은?
ROI = ( FVI -IVI ) ÷ IVI × 100%
FVI = 투자 종가 입니다.
IVI = 투자 초기값 입니다.
1년 전에는 S&P 500 지수에 1,000달러를 투자했다고 가정을 했을때 이 투자금은 IVI이라고 합니다. 1년 후 S&P 500 지수는 25% 상승을 하고 투자를 $1,250에 매각을 했다고 했을 경우에 그 금액은 FVI이라고 합니다. 그래서 이 투자에 대한 수익은 이와 동일합니다.
( 1,250 - 1,000 ) ÷ 1,000 × 100% = 0.25 = 25%
위의 공식은 투자 보유와 관련이된 추가 비용이나 수수료 등이 없다는 가정하에 알려드린 기초적인 ROI 계산방법에 대해 알아보았습니다. 기본 공식은 자산, 주식 외 암호화폐에 대한 ROI를 신속하게 평가하는 편한 방법이라고 합니다.
하지만 추가 비용 없이 투자를 유지할 수 있다고 예를 드는것은 비현실적이라고 합니다. 쉽게 말하면 S&P 500에서 1,000달러를 구매를 했을때 거래 수수료를 지불해야되고 중개소에서는 연간 계정 수수료가 발생한다고 합니다. 거기에 투자를 판매할 때 일부 거래 수수료도 지불하게 된다고 합니다.
이런 모든 수수료는 특히나 소규모 투자의 경우에 기본 ROI 수치를 빠르게 잠식할 수 있다고 합니다. 이런 모든 추가 비용을 고려해서 ROI를 계산 할려면 아래의 공식을 사용해보는것도 괜찮습니다.
ROI = (FVI - Expenses - IVI ) ÷ IVI × 100%
ROI는 단순해서 투자 효율성을 빠르게 평가할 수 있는 매우 편리한 지표이라고 합니다. 그런데 어떤게 보면 이런 단순성으로 인해서 ROI에서는 고려해야 할 여러 한계점이 있다고 합니다.
※ ROI의 한계점은 어디까지인가?
ROI의 한계 중 하나는 모든 투자 결정에서 매우 중요한 요소인 투자 위험을 고려할 수 없다는 것이라고 합니다.
ROI 공식은 평가되는 특정 자산에 수반되는 위험을 배제 한다고 합니다. 일반적으로 고수익 투자에서는 더 높은 위험성이 따른다고 합니다. 쉽게 말해서 기존의 많은 대형 주식은 높지 않는 ROI를 제공하고 있지만 ROI는 높아도 변동성이 있는 젊고 기반이 덜 잡힌 회사의 주식보다 훨씬 덜 위험하다고 합니다.
※ 가상화폐 시장 ROI 한계점은 어떻게 될까?
특히 많이 새롭게 떠오르고 있는 코인이 엄청높은 ROI 수치를 게시할 수는 있지만 동시에 매우 위험한 가상화폐 시장에서도 적용이 된다고 합니다.
ROI의 또 다른 한계점은 투자 기간 동안 발생할 수 있는 모든 비용을 설명하는 데 어려움이 있다고 합니다. 비용을 고려해서 기본 ROI 공식을 조율하는 것이 제일 좋지만 현실적으로 다양한 이유로 특히 암호화폐 세계에서는 조율이 쉽지 않다고 합니다.
쉽게 설명을 드리면 가상화폐 거래와 관련이된 거래 수수료는 일반적으로 매우 변동성이 크고 예측하기 어렵다고 합니다. 이런 수수료는 특히 투자 금액이 작은 경우 ROI에 엄청난 영향을 미칠 수 있다고 합니다. 그래서 암호화 자산의 예상 ROI를 예측하는 것은 어려울 수 있다고 합니다.
과거 ROI 수치를 평가할때는 이와 관련이된 실제 수수료 및 비용은 거의 고려되지 않는다고 합니다. 다양한 자산의 ROI수치를 볼 때 대부분의 사람들은 기본 공식을 사용하고 헤드라인 수치만 본다고 합니다. 하지만 헤드라인 수치는 특히 소규모 투자자의 경우 다소 기만적일 수 있다고 한다.
ROI의 또 다른 한계점은 과거에 초점을 맞추고 자산의 미래나 현황에 대해서 제공을 할 수 있는 인사이트가 제한적이라고 합니다. 일부 분석가는 ROI수치로 자산의 미래 성과에 대한 매우 근거 없는 예측을 한다고 합니다.
그런데 과거 실적이 항상 미래 추세를 잘 예측을 하는 것은 아니다. 이것은 특히 새로운 로우캡 크립토 코인에 해당된다고 합니다. 자산을 평가할 때 항상 미래 시장 방향에 대해서 근복적인 분석으로 과거 ROI 수치를 보완하는 것이 좋다고 합니다.
ROI의 제일 큰 한계는 시간 요소를 고려할 수 없다. 100달러에서 150달러로 평가되는 투자 수익은 이런 성장이 1년 또는 10년에 걸쳐서 발생하는지 여부에 관계없이 50%가 된다고 합니다. 당연히 전자가 후자보다 훨씬 더 선호됩니다. 이런것들을 해결하기 위해서는 연간 ROI를 사용할 수있다고 합니다.
이상으로 이번 포스팅 주제인 가상화폐의 투자수익률에 대해서 알아보았습니다.
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